2023 年 7 月份全国磷复肥行业运行情况
时间：2023-09-21 作者：
一、行业概况
7 月国内秋肥市场开始启动，磷复肥行情回暖，无论磷铵还是复合肥秋销启 动情况均好于去年同期。当月产能利用率 65%，同比提升 5 个百分点。原料方面，行情不断走高、对成本形成支撑；尿素的大幅上涨拉动磷肥、钾肥价格走高；国际市场方面，雨季到来，印度采购持续，东南亚采购跟进，造成国际二铵市场大幅回调。多重因素影响下，导致 7 月磷铵和复合肥价格止跌回升，市场采购积极性提高，结转库存同比明显下滑。
8 月随着用肥季的临近，叠加原材料价格持续上行，下游采购积极性增加，市场看涨氛围浓厚，预计开工负荷继续提高，后续重点关注国内外原料市场动态和秋销市场进展情况。
2023 年 1-7 月中国磷肥产量同比变化情况 据协会统计测算，2023 年 7 月份全国磷肥产量 126.0 吨 P2O5，同比增长7.7%，环比增长 2.5%。1-7 月份全国磷肥累计产量 892.3 万吨 P2O5，同比下降2.8%。其中，磷酸二铵累计产量 366.4 万吨 P2O5，同比下降 2.0%；磷酸一铵累计 产量 414.4 万吨 P2O5，同比下降 2.0%。7 月磷铵开工负荷普遍高于去年同期，二铵出口拉动作用不及上月，产量环比下降；一铵特别是农用一铵因下游需求启动，开工迅速回升，价格调涨明显。（今年开始，部分企业将氮磷二元肥计为一铵） 据中国海关统计，2023 年 1-7 月中国肥料进出口总量双增。前 7 个月中国共出口各种肥料 1550 万吨，同比增长 37%；出口总额 52.4 亿美元，同比下降2.7%。前 7 个月主要出口品种分别为硫酸铵 111 万吨，磷酸二铵 51 万吨，尿素 32 万吨，磷酸一铵 20 万吨。 磷酸二铵：7 月我国磷酸二铵出口量为 51 万吨，出口均价为 447 美元/吨；当月出口量较去年同期增长 52%，累计出口量 292 万吨，比去年同期增加 79%。 7 月国内二铵主要出口目标国为印度、越南、阿根廷，分别出口 33.9 万吨、3.1万吨和 2.8 万吨。 磷酸一铵：7 月我国磷酸一铵出口量为 20 万吨，出口均价为 481 美元/吨；当月出口量较去年同期增长 10%；累计出口量 113 万吨，同比增长 0.5%。7 月主要出口目标国为：巴西、阿根廷、智利，分别出口 8.5 万吨、5.4 万吨和 1.8 万吨。重过磷酸钙：7 月我国重过磷酸钙出口量为 7.9 万吨，出口均价为 348 美元/吨；前 7 个月累计出口 49.9 万吨，较去年同期增长 38%。7 月主要出口目标国为巴西、印度尼西亚、缅甸。复合肥：氮磷钾三元复合肥的出口同比下滑，7 月当月出口量为 7.0 万吨，出口均为 443 美元/吨；累计出口量 48 万吨，较去年同期增长 59%，复合肥主要出口目的国为缅甸、印度尼西亚和越南。进口方面，前 7 个月累计进口各种肥料 718 万吨，同比增幅为 35%；累计进口金额 36 亿美元，同比增幅为 35%。其中氯化钾累计进口 621 万吨，比去年同 期增长 31%；三元复合肥累计进口量 77 万吨，同比增长 74%。氯化钾和氮磷钾三 元复合肥当月分别进口了 100 万吨和 14 万吨。（数据来源：中国海关、锋火台） 8 月磷矿石市场由于下游需求旺盛，价格小幅上行。从需求端来讲，下游磷肥市场开工提升，对磷矿石采购需求旺盛，加上其他原料价格偏暖运行，磷矿市场上旬试探性上涨 30-50 元/吨，月中各主产区开始不同程度上调价格，月末远安矿山事故出现后，由于安全检查，部分磷矿开采暂停，贵州和湖北地区再次调涨磷矿价格。整体看，随着矿企出货速度加快，矿企库存由充足转低位，部分矿企谨慎接单。贵州地区 30%品位主流车板价 800-850 元/吨，28%品位原矿车板 成交价 750-770 元/吨；湖北地区 30%品位船板价在 860-920 元/吨，实单商议；28%品位船板价在 830-880 元/吨；四川地区 30%品位马边交货价在 830-860 元/吨；云南地区 28% 品位磷矿 850-880 元/吨，30%品位磷矿石到厂价 920-1000 元/吨。磷铵价格整体上涨，远安地区暂停开采，市场涨价预期浓厚，后市还需要关注备肥情况和出口情况。8 月合成氨市场先抑后扬，价格持续走高。供应端，月初华中、华北等地停车检修装置恢复正常，月中四川、云南工厂检修较多，加之下旬山西地区短时限产，8 月各区域供应均有阶段性缩减；需求端方面，尿素国内需求减少，以出口为主，价格高位持稳；磷复肥随着秋季备肥临近，开工整体有所提升，对合成氨 的需求增加；化工方面的己内酰胺、丙烯腈等产品开工较为稳定，价格窄幅震荡， 对原料合成氨采购情绪偏淡。综合来看，磷复肥开工的提升，对合成氨市场氛围 带来利好提振。本月合成氨市场月均价为 3165 元/吨，较上月均价上涨 425 元/吨，涨幅 16%。河北主流出厂报价 3300-3400 元/吨，山西主流出厂 3000-3350元/吨左右，湖北主流出厂承兑 3600-3800 元/吨，川渝地区出厂报价 3900-4200 元/吨，河南出厂 3500-3550 元/吨。合成氨市场涨势放缓，随着秋季备肥时间的缩短，合成氨局部需求面支撑仍然存在，下游华中等地 9 月有新增装置投产，预 期供应增加，下月供需博弈将持续，需关注采购进展和其他肥种价格变化。8 月氯化钾市场稳步上行。上中旬市场价格持续小幅探涨，由于进口商持续 限售、市场流通货源偏紧，挺价情绪浓厚；下旬随着复合肥秋季备肥有序推进，采购需求增加，氯化钾市场价格涨势明显。供应方面，1-7 月氯化钾进口总量 621 万吨，进口同比增加 31%，8 月国内整体开工维持稳定，工厂库存高位，中欧班列和边贸近期暂无过货，整体供应较为充足。需求方面，下游复合肥秋肥预收继续推进，原料采购量有所增加，货源流通速度加快。国际市场方面，加拿大前期由于港口罢工导致的供应问题已经出现缓解，但整个供应链恢复还需要时间，巴拿马运河由于干旱导致发往巴西的货源可能出现延迟，全球钾肥市场受颗粒钾供应紧张的推动，市场挺价心态进一步提升。国内盐湖集团近期或将出台新政策，市场看涨情绪浓烈。国产 60%氯化钾贸易商市场成交价在 2400-2500 元/吨左右。进口钾方面，大型进口商、港口贸易商持续限售，港口流通货源紧张，价格持续走高，涨幅在 500 元左右。参考主流成交价 62%俄白钾港口价格 2950-3000 元/吨左右，颗粒钾 3000-3100 元/吨左右，老挝白钾 2600-2650 元/吨左右。边贸少有现货可售，过货仍需观望，满洲里口岸 62%俄白钾参考价格 2500-2550 元/吨左右。目前进口商限售持续，港口流通货源紧俏，氮肥磷肥价格高位运行，预计下月氯化钾市场价格将延续上行趋势，仍需关注港口动态及国际市场局势变化。7 月秋季备肥需求启动，尿素和硫磺、合成氨等原料出现不同程度上行，市 场看涨心态居多，二铵市场氛围有所转暖，当月开工同比提升，但出口拉动作用较上月下滑，产量环比下滑。协会统计范围内，7 月二铵产量为 96.8 万吨，环比下降 20.8%，同比增长 2.7%；当月销量 85.1 万吨，较去年同期增长 32%；由于产大于销，月底结转库存较上月增长 2.1%。 8 月二铵用肥主流地区华北，华东等地贸易商刚需采购出现，原料硫磺、磷 矿和合成氨全部上涨，二铵市场成本面支撑强劲；国际方面东南亚随着降雨增加，印度采购不断，巴基斯坦和孟加拉需求跟进，国际价格大幅回涨，多重因素影响下，国内市场涨势提速。二铵企业主要发运前期预收订单或者出口订单，市场现货货源有限，持货商惜售情绪较为明显。下游对高价接受程度减弱，抵触情绪开始显现。备肥时间日益缩短，成本端利好因素较多，叠加国际价格支撑，预计短期二铵价格震荡中高位持稳。后市需要关注出口，下游需求情况以及成本动向。
2022.7 月-2023.7 月 DAP 产量和库存走势图
7 月原料端市场波动上行，成本有一定利好因素支撑，下游复合肥趋稳整理，采买积极性不断提高；市场回暖氛围下，一铵企业开工心态有明显提升，部分减产、停产企业已陆续恢复正常生产，一铵市场产销两旺，行情逆转。协会统计范围内，7 月当月产量 121.9 万吨，开工负荷 68%，环比同比均有明显提升，主要是农铵产量增长明显，工铵保持稳定。企业内销和出口走货情况良好，销量达到年内单月销售峰值，库存下降明显，月底结转库存同比下降 30%，环比下降 18%。 8 月原料端继续利好素支撑，下游复合肥开工多保持在中等偏高负荷，少部分基本达到满开状态，行情一路走高，采购需求不断提升，一铵市场在成本和需求双重支撑下，开工心态积极，多次小幅调涨。当前一铵企业待发订单充足，基本可持续发送至 9 月中旬，场内现货货源偏紧，下游复合肥行情升温，在成本和需求的利好支撑下，预计短期内一铵市场坚挺运行、震荡调涨。
2022.7 月-2023.7 月 MAP 产量和库存走势图
7 月复合肥厂家秋肥预收集中推进，随着氮肥、一铵和钾肥等原材料价格反弹，经销商提货操作增加，部分龙头企业保持中等负荷，中小厂装置陆续恢复生产；由于原料价格上涨过快，企业谨慎安排采购和生产，开负荷提升较缓。据协会统计数据，7 月复合肥产量 233 万吨，环比下降 1.5%，同比增长 7%；当月企 业出货顺畅，库存不断降低，月底结转库存降至 184 万吨，环比减少 52 万吨，同比下降 32%。
8 月，在原料上行的拉动下，复合肥市场氛围良好，市场走货加速，价格一 路上行。因原料上涨过快，厂家不便于制定价格，加上前期低价预售订单较多，上旬部分企业暂停收单。下旬厂家陆续恢复报价，调涨居多。市场总体呈现产销两旺，复合肥整体开工回升，龙头企业普遍保持在中等偏高负荷。当前复合肥市场氛围一片向好，原料方面继续保持高位，9 月终端购销活动逐步开展，货源下沉速度加快，供需双向利好支撑复合肥市场坚挺运行。
2022.7 月-2023.7 月 NPK 产量和库存走势图
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