2017春季各地氮肥市场掠影

本文摘录于《中国化肥信息》2017年第3期。

华北地区

    山东、山西、河南、河北四省的大部分耕地是华北平原的重要组成部分，四省份共有耕地面积3.9 亿亩，占全国总耕地面积的19%，主要种植小麦、玉米等大田作物和棉花、蔬菜、果树等经济作物。春季华北尿素市场的特点：一是尿素生产企业厂家最多，产能最大。四省份是全国生产尿素最集中的区域，现有尿素生产企业48 个，产能将近3500 万吨，占全国尿素总产能的42%。二是尿素下游复混肥、工业板材生产量大，尿素用量多。2016 年全国复混肥产量约5600 万吨，四省的产量约占38%左右；四省的工业板材产量约占全国总产量的34.12%。三是冬小麦种植面积广，春季追肥量大。2015/2016 年四省份的小麦种植面积达1.6 亿亩，占全国小麦种植面积的54.83%，尿素直接施肥量约340 万吨，占全国春季尿素施肥量的17%。

    2016 年底，四省份多数尿素企业为煤头，仅河北沧州大化及中原大化为气头企业，合计产能104 万吨，占总产能的3%左右；固定床工艺合计产能约2436 万吨，占总产能的69.6%；近年新增的航天炉装置和水煤浆的尿素产能逐步增加，新型煤气化合计产能约960 万吨，占总产能的27.4%，预计2017 年以后新型煤气化工艺占比将会继续增加。2013~2016 年，华北地区经历落后产能淘汰以及新增产能释放，整体供应量变化不大。据统计，华北地区四省份尿素总产量近几年基本维持在3000 万吨左右，但2016 年减产明显。

    今年华北地区春耕用肥呈现以下特点：一是河北大力治理地下水超载，压减了依靠深层地下水灌溉的冬小麦面积；二是粮食价格便宜，农民种植小麦的积极性下降，部分转至蔬菜等作物，因此今年冬小麦种植面积较往年有所减少；三是春季小麦返青追肥季节推迟，农民购买更迟；四是基层经销商储存数量明显减少，多随销随进，恐高心理明显；五是春季高氮复合肥用量增加，农民施肥心理有变化。因尿素价格稍高，经销商对推广高氮复合肥更用心。再加上农民也接受了追肥用氮钾肥既提苗又抗倒伏的理念，从调研的情况看，复合肥春季用量占总用量的10%~15%；六是春季小麦返青追肥，春季小麦返青追肥尿素亩用量减少10%左右，挤压氯化铵、硫酸铵用量增加。2017 年春季农业用肥推迟，近期市场处于胶着状态，3、4 月份南方、中原、东北等地会集中用肥，虽然施肥量有所下降，但尿素货源整体供应偏紧，价格会出现上涨。随着春季用肥季节的结束，开工率上升后价格将会有所回落。因原料价格和成本下降有限，会对尿素价格带来成本支撑，再加上合成氨、甲醇及下游的化工产品市场较好，预计华北地区春季结束尿素价格将会小幅下滑后平稳波动运行。

东北地区

    东北三省幅员辽阔，土地肥沃，是我国重要的商品粮基地，耕地总面积3.48 亿亩,占全国16.8%。2016 年东北三省玉米种植面积1.72 亿亩，较上年减少1300 万亩，下降趋势明显；水稻种植面积0.91 亿亩，大豆种植面积0.56 亿亩，增长趋势明显。东三省中黑龙江省是需求减少最多的省份，2015 年政策出台之前，黑龙江省的尿素用量达到每年210 万吨，去年减少需求20 万吨，2017 年黑龙江省调整玉米种植面积约为1000 万亩，按每亩减施尿素15 公斤计算，仅此一项黑龙江今年减少的尿素使用量就有15 万吨。吉林和辽宁由于新建复合肥厂较多，受政策影响小，需求没有太大变化。

    随着国家、地方相关农业产业转型升级，种植结构调整政策的深入实施，短期来看农民收入降低、投入减少，种地积极性降低，会导致农资企业经营压力增大；长期来看，政策将会加速土地流转，促进农资企业的新型业务模式发展。近年随着中煤、中海油华鹤等工厂的投产，加之铁路运费不断上涨，东北三省对晋冀鲁豫地区的尿素需求依赖越来越弱。如果明年兴安盟博源顺利投产，东北市场自给自足的能力将会进一步提升。预计今年东三省氮肥总需求量440 万吨，其中小颗粒尿素需求量为240 万吨，大颗粒尿素需求量为200 万吨。目前到货总量260 万吨，备货量约为59%，到货量较去年同期减少20 万吨。其中，黑龙江到货量110 万吨，备货量约为64%；吉林到货量90 万吨，备货量约为60%；辽宁到货量60 万吨，备货量约为50%。东北尿素市场在经历了去年过山车行情后，目前正处在黎明之前的状态，虽然受到种植结构调整、基层资金压力大、出口不畅等利空因素影响，但是随着春耕市场陆续启动，空虚的基层库存考验着市场补货的能力和速度。如果3 月中旬天气转暖后市场顺利启动，东北市场尿素价格则可能在现有价格区间保持稳定，但进入4月中旬后，市场价格有快速回调的可能。

西北地区

    2016 年西北区域尿素价格下跌明显，新疆区域成为全球价格凹地，跌至800 元/吨以下。产能过剩问题突出，成本严重倒挂，行业开工率下滑到了55%以下。从上表数据可以看出，在开工率不高的情况下，整个西北区域尿素的过剩产能在340 万吨，区内无法消化。直到目前，大部分尿素企业仍在对市场观望，考虑盈亏平衡，所以开工率上升不明显。西北区域尿素企业的开工率将维持目前的现状，今年二季度受环保政策、运输形势等因素影响开工率预计有所提升。西北区域的过剩产能完全要依靠铁路部门的运价优惠才得以缓解和释放。长期以来，新疆的尿素铁路运输一直采用2 号运价，但铁路部门分别在2014 年7 月份、2015 年2 月份两次对尿素铁路运价进行上浮。2015 年9 月份，铁路运费发票“ 专改增”又导致价格上浮。这几次运价政策大的调整，导致运输成本急剧上涨。据统计，疆内铁路运输尿素成本每吨上升了12~18元，出疆每吨上升了80~120 元。目前，新疆尿素出疆的物流成本已占售价的30%以上。

    面对行业困境，西北地区决定从以下几个方面解决区域内问题：首先，妥善布局甘肃区域。甘肃受地理位置和可耕种土地面积的影响，农需用肥不大。河西区域距离新疆运距近，必将成为出疆尿素的“泄洪区”，原则上在河西区域减少布肥量。青海资源受农资绿色通道政策的影响，出省公路运输便捷，首路运输困难，来之不易的车会穿境而过寻找高价区,所以稳定这些区域的销量是重中之重。其次，守住固有市场，经营好昆仑尿素。宁化建厂投产30 年来，一直为周边的农业生产保驾护航。所以宁夏石化尿素以“甘宁青蒙”传统市场等为主。同时，持续加强和稳定周边“陕晋冀鲁豫苏徽”区域市场供应。再次，倡议限产稳价、组织保价、树优推价、降本增效。轮流停产、减产，稳定市场价格；公布边际成本、提出指导价并监督执行，自保互保，引导疆内氮肥价值回归；共同开展农化服务、质量评比、树优营销，打造新疆优质氮肥的整体品牌形象，逐步推价创效。统一组织出口、集港，在条件成熟时成立联合代理公司，开展出口业务；依据价格、库存、成本、市场等情况统一组织向缺肥地区供肥；探索开展“贴牌”销售，促销降库存。此外，向铁路总公司申请五折以上的运费优惠，克服氮肥季节性销售问题、解决资金困难、降低仓储物流费用。

中南地区

    中南地区湖北省尿素总需求接近200 万吨，农业需求约90 万吨，主要使用在水稻、棉花等农作物上，时间集中在3~5月份和9~10 月份；工业需求约110 万吨，用在如洋丰、鄂中、新都化工、三宁化工、湖北祥云、史丹利等为主的复合肥企业，省内基本维持自给自足。湖南省尿素总需求接近90万吨，农业需求约70万吨，主要使用在水稻、棉花、玉米、油菜、柑橘等作物上，春季用肥量大，主要依靠湖北、河南、山西、四川的外来尿素支撑。江西省尿素总需求75 万吨，主要为农业需求，水稻常年播种面积占作物总播种面积的60%~70%，主要使用来自于湖北宜化、海南富岛、山西以及河南等厂的大颗粒尿素以及安徽、河南、山西及少量湖北的小颗粒尿素。

    目前，中南市场尿素需求基本稳定，4 月下旬水稻备肥开始，5~6 月是两湖的大旺季。无新增产能，目前开工率40%，企业库存以及社会库存不高，农民现买现用。春季用肥期已到，各厂家目前出货状况良好。因此预计中南地区春季尿素市场整体维持小幅震荡，涨跌幅度不大，以稳定为主。

华南地区

    海南岛内尿素以施用大颗粒为主，小颗粒做补充。3~5 月份，作物用肥主要集中在水稻、甘蔗、橡胶等作物上。中海化学海南基地作为支农企业，将维持岛内市场供需平衡。春节以来，市场价格以稳定为主，主流批发价格在2030 元/吨左右。随着春季作物用肥的展开，需求会有所增加，但区域货源充足，价格随岛外市场波动。3~5 月份两广区域作物用肥集中在水稻、果树、甘蔗等，用肥总量162 万吨（其中工业用量28 万吨）。本地企业河池日产约300 吨，柳化日产约500 吨，尿素市场主要受库存及外来到货量的影响。春节以来，两广市场集中到货价格持续小幅下跌，主流价格在1830~1850 元/吨左右。随着春季用肥的逐步展开，需求放量，但受到高库存及集中、大量到货的影响，预计价格将以震荡为主。3~5 月份福建地区作物用肥主要集中在水稻、茶叶和果蔬上，用肥总量30 万吨（其中工业用量10 万吨）。尿素市场主要受库存及外来到货量的影响。目前省内三明尿素厂日产约350 吨，主流价格在1830~1850 元/吨，福建市场尿素主要由区外调运，未来到货数量及国内整体市场价格将决定福建地区市场价格。预计3~4 月份需求会明显增加，但外来尿素快速到货将使该地区市场尿素价格整体偏弱。预计华南地区春季尿素市场整体供需平衡，运输和区外到货数量将主导市场走势，预期价格将以震荡下跌为主。

西南地区

    西南地区耕地有效灌溉面积约占全国的9.67%，山区丘陵面积大，用肥强度低，每年的尿素需求量约500万吨，但西南地区的尿素产能却占全国尿素产能的10%，超过800 万吨。西南地区是全国尿素的重要输出地。在保障当地农业生产需求的情况下，西南地区每年均有大量资源调入两广、长江中下游区域和出口。截止2016 年末，西南地区尿素实际产能为844 万吨，其中四川产能357 万吨，占比42%；云南产能190 万吨，占比23%；重庆产能168 万吨，占比20%；贵州产能129 万吨，占比15%。西南地区尿素产能中的71%以天然气为原料，29%以煤为原料。以煤炭为原料的尿素产能主要分布在贵州和云南，四川和重庆的尿素产能主要以天然气为原料。

    据国家统计局统计，2016 年西南地区尿素总产量（实物）为770 万吨，比2015 年全年产量减少176 万吨，为近三年来最低。除贵州持平外，其他省份均有不同程度的下降，其中四川产量下降近100 万吨。根据2016 年西南各省尿素产量，结合西南各省年尿素需求量来看，四川、重庆尿素相对过剩，云南省存在一定的市场需求缺口。根据2016 年西南各省尿素平均日产量，结合西南各省当前日产量来看，四川、重庆、云南相对于2016 年生产较正常，而贵州目前各厂处于停产阶段，贵州市场在春季可能存在一定的市场需求缺口。因此，2017 年西南春季尿素价格因供大于求、需求减少以及西北尿素带来的价格冲击存在价格下滑的可能，但不排除局部区域因为春季集中用肥需求、物流发运困难货源紧张等因素出现阶段性价格上涨的情况。